又一批上市公司遭點(diǎn)名：_ST藍(lán)盾實(shí)控人收警示函，熙菱信息業(yè)績(jī)預(yù)告“水份”大

記者 | 龐宇

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7月8日晚間，多家上市公司及相關(guān)股東被監(jiān)管下發(fā)警示函，包括深陷財(cái)務(wù)造假風(fēng)波的*ST藍(lán)盾（300297.SZ）、應(yīng)收賬款奇高的熙菱信息（300588.SZ）。也有公司及相關(guān)股東，如兔寶寶（002043.SZ）、華凱易佰（300592.SZ）因信披不及時(shí)、股東違規(guī)增持等收到深交所監(jiān)管函。

業(yè)績(jī)預(yù)告數(shù)據(jù)不準(zhǔn)確，熙菱信息收證監(jiān)局警示函

熙菱信息因業(yè)績(jī)預(yù)告披露數(shù)據(jù)不準(zhǔn)確被出具警示函。公司近年業(yè)績(jī)大幅下滑，應(yīng)收賬款奇高難收回。

7 月8日晚，熙菱信息披露公告稱，公司近日被新疆證監(jiān)局出具警示函。經(jīng)查明，2022年1月28日，公司發(fā)布2021年度業(yè)績(jī)預(yù)告，預(yù)計(jì)2021年歸母凈利潤(rùn)為虧損3800萬(wàn)元至4800萬(wàn)元。而后，公司于4月13日披露《2021年度業(yè)績(jī)預(yù)告修正公告》，將2021年預(yù)計(jì)歸母凈利潤(rùn)修正為虧損7600萬(wàn)元至9100萬(wàn)元。公司4月25日發(fā)布的年度報(bào)告顯示，2021年實(shí)際凈利潤(rùn)為-8545.86萬(wàn)元。

證監(jiān)局認(rèn)為，熙菱信息在2021年度業(yè)績(jī)預(yù)告中披露的數(shù)據(jù)與定期報(bào)告中披露的經(jīng)審計(jì)數(shù)據(jù)存在重大差異，相關(guān)信息披露不準(zhǔn)確，董事長(zhǎng)何開(kāi)文、總經(jīng)理岳亞梅、代行財(cái)務(wù)總監(jiān)陳娟對(duì)上述違規(guī)行為負(fù)有主要責(zé)任，由此決定分別對(duì)上述人員采取出具警示函的監(jiān)督管理措施。

浙江裕豐律師事務(wù)所厲健律師向界面新聞表示，上市公司業(yè)績(jī)預(yù)告數(shù)據(jù)與年報(bào)實(shí)際存在重大差異，通常有兩種原因，一是上市公司涉嫌信息披露違法違規(guī)導(dǎo)致，后續(xù)可能面臨證交所自律管理措施，或證監(jiān)局監(jiān)管措施、警示函、行政處罰等；二是在業(yè)績(jī)預(yù)告發(fā)布后，確有合理原因?qū)е虏町?，上市公司及時(shí)修正，并說(shuō)明具體差異及造成差異的原因，無(wú)需承擔(dān)法律責(zé)任。

界面新聞注意到，熙菱信息此前已因業(yè)績(jī)預(yù)告不準(zhǔn)確且未及時(shí)修正受到深交所監(jiān)管函。熙菱信息下修業(yè)績(jī)的原因在于對(duì)長(zhǎng)期應(yīng)收款及一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)補(bǔ)提信用損失、對(duì)研發(fā)費(fèi)用化的項(xiàng)目進(jìn)行重新歸集、補(bǔ)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備、及對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)產(chǎn)生的投資收益重新評(píng)估，上述事項(xiàng)分別導(dǎo)致公司2021年凈利潤(rùn)減少約450萬(wàn)元、1300萬(wàn)元、900萬(wàn)元及1600萬(wàn)元。

上述事項(xiàng)也遭到深交所問(wèn)詢。深交所在問(wèn)詢函中要求熙菱信息說(shuō)明應(yīng)收賬款合計(jì)占營(yíng)業(yè)總收入比例較高、應(yīng)賬款周轉(zhuǎn)率同比大幅下滑的原因及合理性，并結(jié)合期后回款、催收政策和措施等情況說(shuō)明應(yīng)收賬款占比較大對(duì)公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的影響，是否導(dǎo)致公司存在較大的營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)和償債風(fēng)險(xiǎn)。

值得注意的是，熙菱信息應(yīng)收賬款余額已遠(yuǎn)超公司營(yíng)收規(guī)模。截止2021年末，公司應(yīng)收賬款余額為3.22億元，占2021年?duì)I業(yè)總?cè)氡壤哌_(dá)222%。其中，三年以上賬齡的應(yīng)收款項(xiàng)占營(yíng)業(yè)收入比例達(dá)126%。3年以上應(yīng)收賬款占比明顯高于同行業(yè)公司。

據(jù)了解，熙菱信息主營(yíng)業(yè)務(wù)是向政府機(jī)關(guān)、國(guó)有企業(yè)等單位提供公共安全和智慧城市相關(guān)解決方案與產(chǎn)品。由于客戶屬于政府單位，履約和償債能力需根據(jù)當(dāng)?shù)刎?cái)政撥款的情況確定。各地財(cái)政均較為緊張，導(dǎo)致公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率下降。

客戶應(yīng)收賬款的拖欠對(duì)熙菱信息的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)已產(chǎn)生負(fù)面影響。熙菱信息問(wèn)詢函回復(fù)公告顯示，因應(yīng)收賬款無(wú)法妥善回款，公司的貨幣資金受限，導(dǎo)致公司在業(yè)務(wù)活動(dòng)的開(kāi)展過(guò)程中不得不放棄一些需要前期資金投入的大型智慧城市項(xiàng)目，進(jìn)而影響到公司收入規(guī)模增長(zhǎng)。此外，公司需要通過(guò)短期銀行貸款補(bǔ)充流動(dòng)資金，導(dǎo)致公司財(cái)務(wù)費(fèi)用上升。

上述情況從熙菱信息“萎靡不振”的業(yè)績(jī)也可略知一二。熙菱信息于2017年登陸資本市場(chǎng)，自上市以來(lái)公司營(yíng)收規(guī)模逐年萎縮，凈利潤(rùn)也大幅下降并于2020年開(kāi)始陷入虧損境地。2017年公司尚能實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入近8億元，而后逐漸下滑，至2021年?duì)I收已降至1.45億元。凈利潤(rùn)方面，也由2017年的0.81億元降至2019年的0.09億元，2020年和2021年則分別虧損1.36億元和0.85億元。

2022年一季度，熙菱信息營(yíng)業(yè)收入為0.17億元，同比下滑39.56%；凈利潤(rùn)為虧損0.15億元，較去年同期虧損擴(kuò)大。

*ST藍(lán)盾控股股東被動(dòng)減持未預(yù)披露，被出具警示函

退市風(fēng)險(xiǎn)尚未解除的*ST藍(lán)盾控股股東及其一致行動(dòng)人減持未預(yù)披露收到警示函。

據(jù)*ST藍(lán)盾7月8日公告，公司控股股東柯宗慶、柯宗貴及其一致行動(dòng)人中經(jīng)匯通有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱“中經(jīng)匯通”）遭四川證監(jiān)局采取出具警示函行政監(jiān)管措施。因三者所持的公司股份皆在公司被立案調(diào)查期間被司法拍賣(mài)，構(gòu)成違規(guī)減持，違反了相關(guān)法律法規(guī)，三者依法收四川證監(jiān)局警示函。

具體來(lái)看，*ST藍(lán)盾于2021年12月29日收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)《立案告知書(shū)》，公司因涉嫌信息披露違法違規(guī)被立案調(diào)查。2022年1月20日，柯宗慶所持公司60萬(wàn)股股份以集中競(jìng)價(jià)方式被強(qiáng)制平倉(cāng)，總金額約為224.40萬(wàn)元，柯宗慶未對(duì)該減持行為進(jìn)行預(yù)披露。

而后，在*ST藍(lán)盾被立案調(diào)查期間，柯宗慶、柯宗貴所持*ST藍(lán)盾1745.34萬(wàn)股、1914.00萬(wàn)股股份被司法強(qiáng)制拍賣(mài)，成交金額分別為6,143.60萬(wàn)元、6737.28萬(wàn)元；中經(jīng)匯通所持公司股份先后被司法強(qiáng)制拍賣(mài)720萬(wàn)股、140萬(wàn)股，成交金額分別為2,112.05萬(wàn)元、393.12萬(wàn)元。上述減持行為違反了《上市公司股東、董監(jiān)高減持股份的若干規(guī)定》，四川證監(jiān)局對(duì)柯宗慶、柯宗貴及中經(jīng)匯通均采取出具警示函的行政監(jiān)管措施，并記入證券期貨市場(chǎng)誠(chéng)信檔案。

值得注意的是，*ST藍(lán)盾控股股東及其一致行動(dòng)人所持公司股份已全部處于質(zhì)押凍結(jié)狀態(tài)。截至6月27日的公告披露日，三者合計(jì)持有公司股份已累計(jì)被司法拍賣(mài)1.21億股。不過(guò)，若其目前在拍股全部成交過(guò)戶，其合計(jì)仍持有公司20.55%的股份，仍為公司控股股東和實(shí)際控制人。

實(shí)際上，控股股東股份接連被強(qiáng)制拍賣(mài)的背后，*ST藍(lán)盾的麻煩遠(yuǎn)不止如此。在收到警示函的前一日，公司因子公司連續(xù)三年財(cái)務(wù)造假而被證監(jiān)會(huì)預(yù)處罰。

*ST藍(lán)盾于7月6日收到廣東監(jiān)管局下發(fā)的《行政處罰事先告知書(shū)》。經(jīng)查明，子公司中經(jīng)電商于2017年至2019年期間，通過(guò)偽造大量客戶和商戶的業(yè)務(wù)合同、業(yè)務(wù)對(duì)賬單、詢證函回函等，在自主開(kāi)發(fā)的匯生活系統(tǒng)、EPAY系統(tǒng)上虛構(gòu)發(fā)碼數(shù)據(jù)和消費(fèi)數(shù)據(jù)等方式，虛增營(yíng)業(yè)收入和利潤(rùn)。

通過(guò)上述違法行為，中經(jīng)電商2017年、2018年、2019年分別虛增營(yíng)業(yè)收入1.38億元、1.65億元、0.79億元，占*ST藍(lán)盾當(dāng)期披露營(yíng)業(yè)收入的6.22%、7.22%、4.12%；分別虛增利潤(rùn)1.38億元、1.65億元、0.79億元，占*ST藍(lán)盾當(dāng)期披露利潤(rùn)總額的26.79%、33.74%、8.33%。上述情況導(dǎo)致*ST藍(lán)盾披露的2017年至2019年年度報(bào)告存在虛假記載。

廣東證監(jiān)局?jǐn)M決定對(duì)藍(lán)盾股份責(zé)令改正，給予警告并處以罰款350萬(wàn)元；對(duì)中經(jīng)電商時(shí)任董事長(zhǎng)柯宗耀在內(nèi)的相關(guān)責(zé)任人員分別給予警告并各處以10萬(wàn)元至200萬(wàn)元的罰款。

對(duì)此，浙江裕豐裕豐律師事務(wù)所厲健律師向界面新聞表示，目前還在處罰事先告知階段，公司初步判斷未觸及重大違法強(qiáng)制退市的情形。根據(jù)深交所《上市公司重大違法強(qiáng)制退市實(shí)施辦法》規(guī)定，*ST藍(lán)盾是否會(huì)被終止上市，將由深證交所上市委員會(huì)依據(jù)正式行政處罰認(rèn)定的事實(shí)和相關(guān)規(guī)則進(jìn)行審議，作出獨(dú)立的專業(yè)判斷并形成審核意見(jiàn)，深交所根據(jù)審核意見(jiàn)作出是否退市的決定。

同時(shí)，厲健律師表示“虛增營(yíng)收和利潤(rùn)屬于典型的證券虛假陳述行為，上市公司預(yù)重整不影響投資者依法行使索賠權(quán)利?！?/p>

值得注意的是，*ST藍(lán)盾連續(xù)三年巨額虧損，財(cái)務(wù)狀況持續(xù)惡化，債務(wù)逾期未償還，大量訴訟、仲裁事項(xiàng)，大量銀行賬戶被司法查封凍結(jié)。公司2021年年度報(bào)告被出具無(wú)法表示意見(jiàn)，公司股票自2022年4月29日起被“披星戴帽”。

最新公告來(lái)看，四川省綿陽(yáng)市中級(jí)人民法院已決定對(duì)*ST藍(lán)盾啟動(dòng)預(yù)重整程序。不過(guò)，浙江裕豐裕豐律師事務(wù)所厲健律師表示，“根據(jù)相關(guān)公告，公司的重整申請(qǐng)能否被法院裁定受理以及具體時(shí)間尚存在不確定性。如公司因重整失敗而被宣告破產(chǎn)，根據(jù)《深交所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》相關(guān)規(guī)定，公司股票及衍生品將面臨被終止上市的風(fēng)險(xiǎn)。”

兔寶寶、華凱易佰股東收深交所監(jiān)管函

還有兩家公司兔寶寶（002043.SZ）、華凱易佰（300592.SZ）于7月8日晚收到深交所監(jiān)管函。

兔寶寶因未及時(shí)披露股權(quán)激勵(lì)事項(xiàng)收到監(jiān)管函。據(jù)悉，公司控股股東德華集團(tuán)董事長(zhǎng)丁鴻敏向德華集團(tuán)的核心員工獎(jiǎng)勵(lì)其個(gè)人持有的德華集團(tuán)股份，其中授予公司及下屬子公司員工股份291.59萬(wàn)股，公司按照授予日（2021年11月5日）集團(tuán)的評(píng)估價(jià)值21.3億元確認(rèn)集團(tuán)內(nèi)股份支付費(fèi)用5161.86萬(wàn)元，占公司2020年經(jīng)審計(jì)凈利潤(rùn)的12.82%。而在上述股份授予5個(gè)多月后，公司遲至4月28日才在2021年年度報(bào)告中披露該事項(xiàng)，改行為違反了深交所相關(guān)規(guī)定，由此被深交所下發(fā)監(jiān)管函。

兔寶寶股價(jià)自今年4月開(kāi)啟一波上漲行情，4月27日至7月1日公司股價(jià)累計(jì)漲幅愈40%。不過(guò)，在公司發(fā)布監(jiān)管函相關(guān)公告之前，公司股價(jià)已連續(xù)5日下跌，累計(jì)跌幅12%、

華凱易佰股東則因重大資產(chǎn)重組期間違規(guī)增持公司股份而被監(jiān)管層關(guān)注。公告顯示，在華凱易佰收購(gòu)深圳市易佰網(wǎng)絡(luò)科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱“易佰網(wǎng)絡(luò)”）股權(quán)的重大資產(chǎn)重組交易中，李旭作為交易對(duì)方之一將其所持易佰網(wǎng)絡(luò)股權(quán)轉(zhuǎn)讓給華凱易佰，由此取得華凱易佰向其發(fā)行的378.86萬(wàn)股股份，前述股份于2021年7月2日上市，彼時(shí)李旭持有華凱易佰1.42%的股份。而華凱易佰于今年6月2日披露的《關(guān)于相關(guān)方承諾事項(xiàng)履行情況的進(jìn)展公告》顯示，李旭于2021年7月27日增持華凱易佰24.35萬(wàn)股股份，增持金額600.52萬(wàn)元。

該行為違反了李旭于華凱易佰重大資產(chǎn)重組期間作出的“本次交易完成后 12 個(gè)月內(nèi)，本人不以任何方式直接或間接增持上市公司股份，也不主動(dòng)通過(guò)其他關(guān)聯(lián)方或一致行動(dòng)人直接或間接增持上市公司股份”的相關(guān)承諾。深交所對(duì)李旭下發(fā)監(jiān)管函。